این مطالعه تاثیر تغییر رتبه بندی مستقل را در یک کشور بخصوص را بر روی بازار سهام کشورهایی مورد بررسی قرار می دهد که رابطه نزدیکی با جفت های فردی دارند. ما به همان اندازه ، اثر تغییرات رتبه بندی دیگر کشورها بر روی بازار سهام یک کشور خاص را بوسیله یک نمونه ده کشوری برای دوره ژانویه سال ۱۹۸۹ تا دسامبر ۲۰۱۰ آزمودیم. در صورتی که یک مورد برای اثرات قبل از اعلام ارتقاء رتبه و یک مورد برای اثرات بعد از اعلام تنزل رتبه وجود داشت ما دریافتیم که در مجموع گروهی از کشورها ممکن است بصورت بالقوه دارای اثرات خارجی باشند، در صورتی که به شکل فردی، به نظر می رسد این مورد وجود ندارد.
پس از بی ثباتی‌های اخیری که در بازارهای مالی جهانی رخ می دهد، ارزیابی اثرات خارجی بالقوه بازار مالی یک کشور بر روی کشور دیگر، بسیار ضروری است. یکی از شناخته شده ترین خطر جهانی ، بحران های مختلف مالی است که بازارهای جهانی در سال‌های اخیر درگیر آن بوده اند. مواردی از بحران‌های 1997-1998 آسیا و روسیه، و همچنین در برزیل در سال 1999، اکوادور در سال 2000، ترکیه در سال 2001، آرژانتین در سال 2001، اروگوئه در سال 2002 و اخیرا بحران مالی جهانی در سال 2007 (GFC) تنها برخی از نمونه هایی است که نظر سراسر جهان را به خود جلب کرده است. شواهدی در متون گسترده موجود وجود دارد که بازارهای ملی با توجه به مرز متقاطع و جریان های سرمایه در طول چند دهه گذشته بیشتر در ارتباط داخلی با یک دیگر هستند ، برای دیدن مثال به فوربس و چین (2004) مراجعه کنید. ارمان و همکاران (2011)، سرایت آن در بین کشورها را ارزیابی کردند و دریافتند که مدارک و شواهد قابل توجهی از اثرات خارجی بین المللی وجود دارد. علاوه بر این، حتی اگر شرکت حرکت در یک جهت برای برخی از بازارها ممکن باشد برای برخی از کشورها متفاوت باشد، این مهم است تاکید شود که در دوره های بحران ، درجه وابستگی بالایی در بازده بازار سهام وجود دارد ، برای دیدن مثال ، بونفیگیلیولی و فاورو (2005) و انکیناند و همکاران (2009) مراجعه کنید.
Abstract
This paper studies the impact of a sovereign rating change of a particular country on the stock markets of those countries to which it is closely related in individual pairs. We equally test the impact of other countries rating changes on the stock market of one particular country using a sample of ten countries for the period January 1989 to December 2010. While, there is a pre-announcement case for upgrades and post announcement case for downgrades, we find that collectively as a group the countries may potentially have a spillover effect, while on an individual basis, it does not appear to be the case
کد:fr231
دانلود رایگان فایل انگلیسی:
رمز فایل:www.downloadmaghaleh.com
دانلود مقاله دات کام 
توضیحات محصول
دانلود مقاله پیامد اثرات خارجی رتبه بندی از سوی بازار سهام
تعداد کلمات فایل انگلیسی:6516کلمه 13صفحه pdf
تعداد صفحات فایل ترجمه:19صفحه word فونت14 Arial
چکیده
این مطالعه تاثیر تغییر رتبه بندی مستقل را در یک کشور بخصوص را بر روی بازار سهام کشورهایی مورد بررسی قرار می دهد که رابطه نزدیکی با جفت های فردی دارند. ما به همان اندازه ، اثر تغییرات رتبه بندی دیگر کشورها بر روی بازار سهام یک کشور خاص را بوسیله یک نمونه ده کشوری برای دوره ژانویه سال ۱۹۸۹ تا دسامبر ۲۰۱۰ آزمودیم. در صورتی که یک مورد برای اثرات قبل از اعلام ارتقاء رتبه و یک مورد برای اثرات بعد از اعلام تنزل رتبه وجود داشت ما دریافتیم که در مجموع گروهی از کشورها ممکن است بصورت بالقوه دارای اثرات خارجی باشند، در صورتی که به شکل فردی، به نظر می رسد این مورد وجود ندارد.
مقدمه
پس از بی ثباتی‌های اخیری که در بازارهای مالی جهانی رخ می دهد، ارزیابی اثرات خارجی بالقوه بازار مالی یک کشور بر روی کشور دیگر، بسیار ضروری است. یکی از شناخته شده ترین خطر جهانی ، بحران های مختلف مالی است که بازارهای جهانی در سال‌های اخیر درگیر آن بوده اند. مواردی از بحران‌های 1997-1998 آسیا و روسیه، و همچنین در برزیل در سال 1999، اکوادور در سال 2000، ترکیه در سال 2001، آرژانتین در سال 2001، اروگوئه در سال 2002 و اخیرا بحران مالی جهانی در سال 2007 (GFC) تنها برخی از نمونه هایی است که نظر سراسر جهان را به خود جلب کرده است. شواهدی در متون گسترده موجود وجود دارد که بازارهای ملی با توجه به مرز متقاطع و جریان های سرمایه در طول چند دهه گذشته بیشتر در ارتباط داخلی با یک دیگر هستند ، برای دیدن مثال به فوربس و چین (2004) مراجعه کنید. ارمان و همکاران (2011)، سرایت آن در بین کشورها را ارزیابی کردند و دریافتند که مدارک و شواهد قابل توجهی از اثرات خارجی بین المللی وجود دارد. علاوه بر این، حتی اگر شرکت حرکت در یک جهت برای برخی از بازارها ممکن باشد برای برخی از کشورها متفاوت باشد، این مهم است تاکید شود که در دوره های بحران ، درجه وابستگی بالایی در بازده بازار سهام وجود دارد ، برای دیدن مثال ، بونفیگیلیولی و فاورو (2005) و انکیناند و همکاران (2009) مراجعه کنید.
Abstract
This paper studies the impact of a sovereign rating change of a particular country on the stock markets of those countries to which it is closely related in individual pairs. We equally test the impact of other countries rating changes on the stock market of one particular country using a sample of ten countries for the period January 1989 to December 2010. While, there is a pre-announcement case for upgrades and post announcement case for downgrades, we find that collectively as a group the countries may potentially have a spillover effect, while on an individual basis, it does not appear to be the case
کد:fr231
دانلود رایگان فایل انگلیسی:
رمز فایل:www.downloadmaghaleh.com